Coral Gables merkezli bankacılık kurumu Amerant Bancorp (NASDAQ: AMTB), 21 Ekim 2024 tarihindeki kazanç çağrısında üçüncü çeyrek için 48,2 milyon dolarlık zarar rapor etti. Zarar, öncelikle şirketin yatırım portföyünün stratejik olarak yeniden konumlandırılması ve gayrimenkul kayıplarından kaynaklandı. Zarara rağmen, Amerant Bancorp’un temel karşılık öncesi net geliri güçlü kalmaya devam etti ve toplam varlıkları arttı. Şirket, son kasırgaların ardından büyüme ve toplum desteğine odaklanırken, aynı zamanda Florida’da yeni bankacılık merkezlerinin açılışına hazırlanıyor.
Önemli Noktalar
- Amerant Bancorp, portföy yeniden konumlandırması ve gayrimenkul kayıplarından kaynaklanan 48,2 milyon dolarlık Q3 zararı rapor etti.
- Temel karşılık öncesi net gelir 31,3 milyon dolar olurken, toplam varlıklar 10,38 milyar dolara yükseldi.
- Brüt krediler 7,56 milyar dolara yükselirken, toplam depozitler 8,11 milyar dolara çıktı.
- Şirket, 8,7 milyon hisselik halka arz gerçekleştirerek 165 milyon dolar topladı.
- Amerant, Florida’da genişleme ve uluslararası bankacılık operasyonlarını geliştirme konusunda aktif olarak çalışıyor.
Şirket Görünümü
- Şirket, Helene ve Milton Kasırgalarından etkilenen toplulukları desteklemeye odaklanıyor.
- Amerant, varlık yönetimi büyümesi yoluyla likidite ve ücret gelirini artırmayı hedefliyor.
- Yeni bankacılık merkezlerinin 2025 yılının ortasına kadar Miami Beach ve Tampa şehir merkezinde açılması bekleniyor.
- Yönetim, 2025’in ikinci yarısına kadar %60 verimlilik oranı, %1 varlık getirisi ve %12 özkaynak getirisi hedefliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Net faiz marjı hafifçe düşerek %3,49’a geriledi.
- Faiz dışı gelir, yatırım portföyü kayıpları nedeniyle negatif 47,7 milyon dolar olarak rapor edildi.
- Seyreltilmiş hisse başına zarar 1,43 dolar olurken, önceki çeyrekte kar elde edilmişti.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Houston franchise’ının satışının yakında net bir kazançla kapanması bekleniyor.
- Şirket, yeni bankacılık merkezleriyle Florida’daki varlığını genişletiyor.
- Amerant, 2025’e kadar fon maliyetini olumlu etkileyecek alternatif finansman kaynaklarına odaklanıyor.
Kaçırılanlar
- Şirketin kredi zararları karşılığı %15,4 düşüşle 79,9 milyon dolara geriledi.
- Takipteki krediler 152 baz puana yükseldi.
- Toplam faiz dışı giderler, öncelikle OREO giderleri ve profesyonel ücretler nedeniyle 76,2 milyon dolara yükseldi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Depozit betalarının, faiz getiren depozitlerin kompozisyonu nedeniyle yaklaşık 40 ila 45 baz puan olması öngörülüyor.
- Şirket, hem yurtiçi hem de uluslararası yönetim altındaki varlıkları aktif olarak büyütüyor.
- Yönetim, 2025 yılına kadar normalleşmiş zarar yazma oranının 30 ila 40 baz puan olmasını beklerken, dördüncü çeyrekte geçici bir artış öngörüyor.
Amerant Bancorp’un kazanç çağrısı, şirketin stratejik değişiklikler ve dış zorluklarla başa çıkarken karışık bir finansal tablo ortaya koydu. Rapor edilen zarar, yeniden konumlandırmanın kısa vadeli maliyetlerini yansıtırken, banka özellikle Florida’da genişleme ve uluslararası bankacılık operasyonlarını güçlendirme yoluyla uzun vadeli büyümesini sağlamlaştırmak için adımlar atıyor. Yönetim, önümüzdeki yıllarda önemli finansal hedeflere ulaşma ve paydaş değerini artırma konusunda kararlı kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Amerant Bancorp’un son finansal performansı ve stratejik hamleleri, InvestingPro’dan alınan verilerle daha fazla bağlama oturtulabilir. Rapor edilen Q3 zararına rağmen, şirketin piyasa değeri 870,51 milyon dolar olup, bu durum yatırımcıların uzun vadeli beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
Bankanın gelir büyümesi parlak bir nokta olup, Q2 2024 itibariyle çeyreklik gelirde %16,85’lik bir artış görülmüştür. Bu, kazanç çağrısında bahsedilen yönetimin genişleme ve büyüme girişimlerine odaklanmasıyla uyumludur. Bununla birlikte, yatırımcılar Amerant’ın 34’lük bir F/K oranıyla yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü not etmelidir, bu da gelecekteki büyüme için piyasa beklentilerini gösterebilir.
InvestingPro İpuçları, Amerant’ın son on iki ayda karlı olduğunu vurguluyor, bu da son çeyrek zararına rağmen bir miktar güvence sağlıyor. Analistler, şirketin bu yıl karlı kalmaya devam edeceğini öngörüyor, bu da yönetimin 2025 yılına kadar finansal hedeflerine ulaşma konusundaki iyimser görünümünü destekliyor.
Amerant’ın hisse senedi fiyatının son üç ayda %21,29’luk toplam getiri ile önemli ölçüde düştüğünü belirtmek gerekir. Bu düşüş, son çeyrek zararı ve portföy yeniden konumlandırma maliyetleriyle ilgili olabilir. Bununla birlikte, 1 yıllık fiyat toplam getirisi %23,05 ile pozitif kalmaya devam ediyor, bu da uzun vadeli yatırımcı güvenini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro burada bahsedilenlerin ötesinde ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Aslında, Amerant Bancorp için 5 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
